エンダウメント投資とは
エンダウメント（Endowment）とは、米国名門大学の大学基金を指します。エンダウメント投資戦略とはその大学基金が採用する資産運用手法のことです。
エンダウメント投資の特徴とメリット
本格的な長期投資
エンダウメントは寄付金を原資とし、返済期限のない半永久的な資産を運用しています。そのため、短期的な市場の動きに過剰反応することなく、頻繁な売買を回避して取引コストを抑制することにより、効率的なパフォーマンスを追求します。
徹底した分散投資
グローバルに分散投資を行うことにより、ポートフォリオのリスクを低減します。その結果、予想されるリスクに対するリターンの最大化を追求するものです。
オルタナティブ投資の活用
エンダウメントはこれまで、オルタナティブ投資と呼ばれる手法を積極的に活用することで、安定的かつ高いリターンを生んできました。リターンの特性が株式や債券などの伝統的資産と異なるオルタナティブ投資を積極的に組み入れることで、さらなるリスクの抑制を追求するものです。
個別戦略の運用は外部委託
エンダウメントは、外部の専門家に運用を委託することで、高いパフォーマンスを上げてきました。各戦略の運用を外部の専門家に委託することにより、専門的なオルタナティブ投資を含む幅広い分散投資を効率的に行うことを追求します。
